物聯卡之家：從“短、中、長期”分析我國物聯網發展的內部表現形式

近年來，物聯網相關新技術、新應用持續涌現，產業體系不斷調整。當前，全球物聯網正加速邁入跨界融合、集成創新和規模化發展的新階段，各類新技術、新應用、新模式不斷涌現，我國物聯網發展迎來重大機遇的同時也面臨嚴峻挑戰。

漲落現象時刻存在于物聯網產業鏈的演化過程中，產業鏈上的主體不斷受到產業鏈外部環境因素的影響，在技術發展、資源配置、產業鏈結構等方面產生一系列變化，如技術進步使生產工序、生產材料發生變化，進而導致產品結構和產業結構發生改變，資源需求和供給的改變，國家頒布新的政策、市場環境的變化等都是可能引起物聯網產業鏈演化方向改變的因素。

隨機漲落有正向和負向之分，正向漲落對物聯網產業鏈演化發展起到有利作用，因而通過放大物聯網產業鏈中要素與要素之間的非線性藕合作用使其形成巨漲落，推動物聯網產業鏈正向演化。如產業鏈中某個企業研發出一項新技術，有利于已有產品向更高層次轉變，加大了該產品的需求量，因此該企業會受到重視和扶持，使其成為產業鏈上新的增長點，引起產業結構的重大改變。

對于正向漲落和負向漲落來說，我們無法對其進行準確的預知，具有較強的隨機性和偶然性。漲落能夠引起產業鏈發生改變，當漲落偏離均衡值時，能夠采取措施使其回到均衡值，通過外界輸入的“負嫡”進行調控。國家可以在提高產業鏈各主體之間的信譽合作方面制定相關的政策，通過法律法規控制信譽度等，輸入此類“負嫡”可使整個物聯網產業鏈形成低嫡狀態。

物聯卡之家（）資訊指出，近年來，隨著各類新技術、新應用、新模式的不斷涌現，物聯網產業加速整合調整。總體來看，經過“十二五”期間的快速發展，我國物聯網產業鏈基本完備，各關鍵節點成熟度不斷提升。

從產業規模來看，我國物聯網近幾年保持較高的增長速度。從企業層面來看，在國家政策牽引、行業應用示范、企業創新互動發展的良好局面下，我國感知制造和應用服務行業涌現出一批領軍企業。例如，深圳先施科技、遠望谷兩家企業占RFID超高射頻及讀寫器國內市場份額的30%以上。從時間維度看，首先受益的是RFID和傳感器廠商，接著是系統集成商，最后是物聯網運營商。從空間維度看，增長最大的是物聯網運營商，其次是系統集成商，最小的是RFID和傳感器供應商。

因此，從短期來看，二維碼、RFID廠商和SIM卡企業業績前景更突出，特別是關注從設備商逐漸向系統集成商擴展的企業。主要關注標的有新大陸、東信和平、華工科技、長電科技、遠望谷和同方股份。處于上游產業鏈中的同方股份是涉及物聯網產業鏈最全的公司。它參與RFID芯片生產、封裝及應用集成的全線業務。與中國移動重慶分公司戰略合作，成立運營公司，公司持股40%，建立面向全國的M2M軟件服務平臺，并參與經營和服務。

從中期來看，系統集成企業業績會激增。在物聯網導入期，應用多處于垂直行業應用階段，對系統集成的要求并不特別高，RFID廠商可以兼顧。在物聯網成長期，由于涉及技術和界面開始增多，專業的系統集成企業需求會突增，但據國聯證券分析師熊彩云介紹，此過程需要2-3年。

從長期來看，物聯網運營企業最有潛力。物聯網運營商將有一個從無到有的過程，在導入期和成長期的前期，由于下游需求應用較為分散，物聯網運營企業的競爭力也難以辨別，投資風險較大，而在5年左右的時間后，子行業里具有較強競爭力的企業也可見端倪，投資風險將逐漸降低，競爭力逐漸顯現。